유리기판 반도체 관련주 대장주

여러분, 혹시 요즘 반도체 시장에서 가장 핫한 키워드가 뭔지 아시나요? 바로 '유리기판'이에요.

 

저도 처음엔 "유리로 반도체를 만든다고?" 하며 고개를 갸웃했는데, 알고 보니 이게 정말 대단한 기술이더라고요.

 

1. 유리기판이 뭐길래 이렇게 난리일까요?

 

 

 

 

요즘 ChatGPT 같은 AI 서비스를 돌리려면 고성능 반도체가 필수인데, 기존 플라스틱 기판은 열과 신호 손실 문제로 한계에 왔습니다. 유리기판은 표면이 매우 평평해 기존보다 10배 이상 정밀한 미세 회로 구현이 가능해요. 그 결과 같은 크기에 더 많은 회로를 담고, 전력 소모와 발열을 줄여 반도체 공정을 두 세대 이상 앞당기는 효과를 냅니다.

 

2. SKC, 세계 최초 양산으로 앞서나가다

 

 

SKC는 자회사 앱솔릭스를 통해 2026년 상반기 세계 최초로 유리기판 양산을 예고했습니다. 이미 AMD, 아마존 등 글로벌 기업과 품질 테스트를 진행 중이며,

 

미국 조지아주 공장은 월 4,000개 생산능력과 함께 공정·장비·소재 관련 특허를 확보해 높은 진입장벽을 구축했습니다. 증권가에서는 유리기판 매출이 2026년 약 3,000억 원에 이를 것으로 전망하며, 적자 구조가 반전될 가능성에 주목하고 있습니다.

 

3. 삼성전기·LG이노텍도 가세, 치열한 경쟁 시작

 

 

 

 

SKC만 주목할 게 아니에요. 삼성전기는 2027년 본격 양산을 목표로 세종사업장에 파일럿 라인을 가동 중이고, LG이노텍도 2027~2028년 상용화를 계획하고 있어요.

 

제가 여기서 하나 발견한 게 있어요. 삼성전기는 일본 스미토모화학과 합작법인을 만들어서 핵심 소재인 글라스 코어부터 내재화하려 하고 있더라고요. 즉, 소재부터 완제품까지 전체 공급망을 자체적으로 구축하겠다는 전략이죠.

 

LG이노텍은 조금 다른 접근을 해요. 상대적으로 기술 난도가 낮은 '유리 코어 기판'부터 시작해서 리스크를 줄이면서 시장에 진입하려는 거예요. 똑똑한 전략이라고 생각해요.

 

4. 장비·소재 관련주도 함께 뜬다

 

 

여기서 꿀팁 하나 드릴게요. 유리기판을 만들려면 특수한 장비와 소재가 필요해요. 그래서 관련 중소기업들도 주목해야 해요.

 

필옵틱스는 유리기판 레이저 가공 장비 분야에서 가장 많은 레퍼런스를 보유하고 있어요. 유리에 구멍을 뚫거나(TGV), 자르거나(싱귤레이션), 검사하는 장비를 모두 갖추고 있죠. 증권사 애널리스트들이 최선호주로 꼽는 이유가 있어요.

 

와이씨켐은 반도체 공정에 필요한 특수 화학약품을 세계 최초로 개발한 회사예요. 유리기판용 핵심 소재 3종을 개발했다는 소식이 있었는데, 이게 상용화되면 큰 수혜를 볼 거예요.

 

HB테크놀로지는 유리기판 검사 장비를 SKC 앱솔릭스에 공급하고 있어요. SKC가 양산에 성공하면 이 회사 매출도 자연스럽게 따라올 거예요.

 

종목명	주요 사업	핵심 강점
SKC	유리기판 제조	세계 최초 양산, 글로벌 고객사 확보
삼성전기	유리 코어·인터포저	삼성전자 연계, 소재 내재화
LG이노텍	유리 코어 기판	리스크 최소화 전략
필옵틱스	레이저 가공 장비	다양한 장비 라인업
와이씨켐	반도체 소재	핵심 소재 3종 개발
HB테크놀러지	검사 장비	SKC 납품 레퍼런스

 

5. 그런데 조심해야 할 점도 있어요

 

 

 

 

솔직히 말씀드릴게요. 유리기판이 완벽한 건 아니에요. 유리 특성상 외부 충격이나 압력에 취약해서 제조 시 수율을 높이기 어렵고, 가격도 비싸요.

 

그리고 제가 현장 취재를 해보니까요, 실무진들 사이에서는 아직 상용화에 대한 우려의 목소리도 있더라고요. 글로벌 빅테크 기업들이 유리기판을 양산용이 아니라 기술 탐색 차원에서 접근하고 있다는 거죠.

 

특히 AI 반도체 시장을 주도하는 엔비디아가 유리기판 대신 다른 방식(CoPoS)을 검토하고 있다는 점도 변수예요. 모든 계란을 한 바구니에 담으면 안 되는 이유죠.

 

6. 그래서 우리는 어떻게 해야 할까요?

 

 

제 경험상 이런 신기술 관련주는 타이밍이 정말 중요해요. 너무 일찍 들어가면 지루하고, 너무 늦으면 이미 주가가 다 올라있고요.

 

지금 시점에서 체크할 것들:

1. SKC의 2026년 상반기 실제 양산 성공 여부
2. 글로벌 고객사들의 구체적인 주문 소식
3. 삼성전기·LG이노텍의 양산 일정 구체화
4. 엔비디아 같은 빅테크의 유리기판 채택 여부

개인적으로는 분산 투자를 추천드려요. 대장주인 SKC에 비중을 두되, 장비·소재 관련 중소형주도 일부 담는 게 리스크를 줄이는 방법이에요.

 

자주 묻는 질문 Q&A

 

 

Q1. 유리기판 관련주 중 가장 안전한 종목은?

A. 삼성전기가 가장 안정적이에요. 삼성전자와 연계되어 있고, 재무구조도 탄탄하니까요. 다만 수익률은 SKC나 중소형주보다 낮을 수 있어요.

 

Q2. SKC는 3년 연속 적자인데 괜찮을까요?

A. 리스크는 분명 있어요. 하지만 유리기판 양산이 성공하면 완전히 달라질 수 있죠. 투자하시려면 손절 라인을 미리 정해두세요.

 

Q3. 언제쯤 본격적인 수익이 날까요?

A. 2026년 하반기부터 실적이 반영되기 시작할 거예요. 본격적인 수익은 2027년 이후로 보는 게 맞아요.

 

Q4. 중소형 장비주는 어떤가요?

A. 필옵틱스 같은 경우 변동성이 크지만, SKC·삼성전기 양산이 본격화되면 큰 수혜를 볼 수 있어요. 공격적 투자자에게 적합해요.

 

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